Tăng trưởng tín dụng ngân hàng MB có thể đạt 20% năm 2022

Theo đó, xét về tăng trưởng tín dụng, MB vẫn đang chờ Ngân hàng Nhà nước phê duyệt hạn mức tăng trưởng tín dụng bổ sung. Với quan điểm thận trọng hiện tại về lạm phát và tăng trưởng tín dụng của Ngân hàng Nhà nước, SSI đưa ra giả định tăng trưởng tín dụng 20% so với cùng kỳ trong kịch bản cơ sở. Việc nới hạn mức tăng trưởng tín dụng, nếu có, có thể sẽ được thực hiện vào cuối năm.

Về dư nợ tín dụng, SSI cho rằng, dư nợ tại MB nhìn chung không thay đổi so với quý trước (giảm 0,2% so với quý trước) do ngân hàng đã sử dụng hết hạn mức tăng trưởng tín dụng vào tháng 3/2022. Dư nợ cho vay khách hàng cá nhân (tại ngân hàng mẹ) và cho vay tài chính tiêu dùng (tại MB Shinsei) lần lượt tăng 1.4000 tỷ đồng (tăng 0,8% so với quý trước) và 1.2000 tỷ đồng (tăng 6,6% so với quý trước). Trong khi đó, dư nợ cho vay khách hàng tổ chức giảm 0,8% so với quý trước.

Theo đó, cơ cấu dư nợ tín dụng vẫn tương đối ổn định, tỷ trọng dư nợ cho vay khách hàng cá nhân, cho vay tài chính tiêu dùng và cho vay khách hàng doanh nghiệp lần lượt chiếm 44%, 4,7% và 51,3% tổng dư nợ.

Về tỷ lệ bao phủ nợ xấu, Chứng khoán SSI nhận định, MB có thể đang chấp nhận tỷ lệ bao phủ nợ xấu thấp hơn do kỳ vọng về khả năng phục hồi của nợ tái cơ cấu. SSI nhận thấy nợ xấu tại ngân hàng mẹ đã liên tục tăng trong hai quý liên tiếp, nhưng MBB không tăng trích lập dự phòng, cũng như không xóa nợ xấu trong nửa đầu năm 2022.

Tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu giảm xuống còn 271% (từ 349% vào cuối năm 2021). Điều này có thể là do kỳ vọng về sự hồi phục của các khoản vay tái cơ cấu.

Số dư nợ tái cơ cấu đã giảm 1.500 tỷ đồng, tương đương giảm 33% so với quý trước tính đến cuối quý II/2022, trong khi dư nợ nhóm 4 và nhóm 5 chỉ tăng 353 tỷ đồng - cho thấy tỷ lệ thu hồi đạt ít nhất 75%.

Về lợi nhuận, theo SSI, lợi nhuận trước thuế trong 6 tháng đầu năm 2022 của MBB đạt khoảng 11.900 tỷ đồng (tăng 49% so với cùng kỳ), đạt 53% ước tính cả năm.

Tuy nhiên, các chuyên gia nhận thấy một số áp lực về huy động vốn dài hạn tại ngân hàng mẹ và chi phí dự phòng tại MCredit trong quý III/2022, vậy nên SSI vẫn duy trì ước tính lợi nhuận trước thuế năm 2022 ở mức 22.300 tỷ đồng (tăng 35% so với cùng kỳ).

Trong năm 2023, SSI dự phóng MB sẽ đạt lợi nhuận trước thuế là 26.600 tỷ đồng (tăng 19% so với cùng kỳ). Tăng trưởng chậm hơn so với năm 2022 là do chênh lệch trích lập dự phòng (năm 2022 chi phí dự phòng dự báo giảm 22% so với cùng kỳ trong khi năm 2023 được dự báo tăng 28% so với cùng kỳ).