Tôn Đông Á công bố mức giá khởi điểm chào bán cổ phiếu IPO với 40.000đ/cp

Sau nhiều cân nhắc trên góc độ thị trường đã có nhiều biến động, CTCP Tôn Đông Á đã công bố mức giá khởi điểm chào bán cổ phiếu IPO với 40.000 đồng/cổ phiếu để huy động hơn 494,7 tỷ đồng, chủ yếu phục vụ bổ sung vốn chủ sở hữu tham gia đầu tư nhà máy 3 để nâng công suất đáp ứng nhu cầu thị trường ngày một gia tăng.

Được biết, đợt IPO này nằm trong lộ trình chào bán cổ phiếu ra bên ngoài và sau đó sẽ thực hiện đưa cổ phiếu niêm yết trên sàn HOSE ngay sau khi kết thúc đợt IPO.

Với mức định giá 40.000 đồng/cổ phiếu, nếu chào bán thành công số cổ phiếu lưu hành sẽ nâng lên 114,69 triệu cổ phiếu, tương ứng vốn hóa chạm mốc 4.587,66 tỷ đồng.

Trước đó, trong năm 2021, Tôn Đông Á ước tính doanh thu đạt 20.241 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 1.200 tỷ đồng, lần lượt tăng trưởng 74% và 340% so với thực hiện trong năm 2020. Với mức lợi nhuận đạt 1.200 tỷ đồng, ước tính EPS pha loãng của công ty đạt mức 10.796 đồng.

Như vậy, với mức định giá 40.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng cổ phiếu chào bán với mức P/E là 3,7 lần. Bên cạnh đó, Tôn Đông Á đang có kế hoạch trả cổ tức năm 2021 lên tới 30%. Trong đó, dự kiến 10% bằng tiền sẽ thực hiện trong quý IV/2022 và 20% sẽ thực hiện trong quý III/2022 (sau khi được Uỷ ban Chứng khoán phê duyệt).

P/E dự kiến ​​đến năm 2022 của ngành thép tại Việt Nam hợp lý ở mức 6,5-7,x lần, vì thế với mức giá chào bán IPO này, cổ phiếu Tôn Đông Á có tiềm năng tăng giá hơn 20% sau khi niêm yết.

Theo dữ liệu của FiinTrade cung cấp, tính tới ngày 15/2/2022, chỉ số P/E của NKG là 3,88 lần, của HSG là 4,05 lần. Ước tính, trong năm 2022, P/E forward ngành thép khoảng 6,37x. Ngoài ra, với mức định giá P/E của chỉ số VN-Index là 17 lần, nhóm cổ phiếu thép đang giao dịch thấp hơn nhiều so với thị trường.