Gỗ Trường Thành (TTF) chào bán lượng lớn cổ phiếu nhằm huy động vốn

Gỗ Trường Thành (TTF) vừa công bố Nghị quyết của Hội đồng quản trị (HĐQT) về việc triển khai phương án chào bán 41,12 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho một nhà đầu tư duy nhất là CTCP Marina 2. Cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán.

Giá chào bán 11.000 đồng/cp. Mức giá này hiện cao hơn 45% so với thị giá hiện nay. Chốt phiên ngày 7/7/2022, TTF kịch trần với 7.590 đồng/cp.

Tổng số tiền huy động dự kiến hơn 452 tỷ đồng, Công ty sẽ dùng để bổ sung vốn lưu động và mua cổ phần của các công ty cùng ngành. Cụ thể, Gỗ Trường Thành sẽ chi gần 286 tỷ đồng bổ sung vốn lưu động, thời gian dự kiến trong quý 4/2022-quý 3/2023, gần 167 tỷ còn lại chi mua cổ phần CTCP Tekom Central với thời gian dự kiến trong năm 2023.

Được biết, Tekcom chuyên sản xuất các sản phẩm gỗ và ván ép được thành lập vào năm 2005. Hiện, Tekcom đang có 2 nhà máy chế biến gỗ tại Bình Dương với tổng diện tích 115.000 m2, chuyên sản xuất các sản phẩm gỗ như cốp-pha phủ phim và ván plywood phục vụ cho ngành gỗ nội ngoại thất.

Thông tin cập nhật mới nhất đến tháng 3/2021, vốn điều lệ của Tekcom tăng từ 160 tỷ đồng lên 240 tỷ đồng và có thêm sự gia nhập của tổ chức đến từ Hong Kong với tỷ lệ nắm giữ được công bố là 34%.

Tại Đại hội đồng cổ đông thường niên vừa qua, Chủ tịch Mai Hữu Tín cho biết, TTF đã mua lại 16,95% cổ phần của Tekcom thông qua hình thức chào bán cổ phiếu riêng lẻ vào tháng 4/2022.

Lúc đó, ông Tín tiết lộ, bản chất của việc TTF mua lại gần 17% vốn của Tekcom nhằm sở hữu 49% nhà máy chuẩn bị xây dựng tại miền Trung. Chiến lược trung gian này giúp TTF khép kín được chuỗi sản xuất, và có được năng lực sản xuất tốt kế thừa từ Tekcom, người đứng đầu TTF chia sẻ.

Về Marina 2, theo Cổng thông tin quốc gia về đăng ký doanh nghiệp, công ty này được thành lập vào tháng 10/2018 với ngành nghề kinh doanh chính là tư vấn, môi giới, đấu giá bất động sản, đấu giá quyền sử dụng đất.

Marina 2 có vốn điều lệ ban đầu lên tới 1.000 tỷ đồng, trong đó Tập đoàn Sunshine góp 920 tỷ đồng (92% vốn điều lệ), ông Bùi Văn Trung góp 50 tỷ và Chủ tịch Sunshine là ông Đỗ Anh Tuấn góp 30 tỷ đồng.

Trong một diễn biến khác, sáng ngày 1/7, Tập đoàn Sunshine và Gỗ Trường Thành đã ký kết hợp tác, theo đó Tập đoàn Sunshine trở thành nhà đầu tư chiến lược của TTF, hỗ trợ TTF phát triển hệ thống bán lẻ nội thất trên khắp cả nước qua việc ưu tiên sử dụng các mặt bằng trong dự án do Sunshine phát triển. Đồng nghĩa, TTF sẽ trở thành nhà cung cấp nội thất chính (trên cơ sở cạnh tranh) cho toàn bộ các công trình do Sunshine phát triển hay sở hữu.

Chia sẻ tại Lễ ký kết, ông Mai Hữu Tín, Chủ tịch HĐQT TTF Group cho biết: “TTF Group tự tin vào năng lực của mình. Tuy nhiên chúng tôi rất cần sự hỗ trợ từ các đối tác chiến lược để có thể đi đến con đường thành công mà chúng tôi đã đề ra trong chiến lược phát triển là trở thành công ty nội thất lớn nhất Đông Nam Á trước 2030”.

Chính vì vậy, đại diện TTF Group bày tỏ sự vinh dự khi có được sự đồng hành của Tập đoàn Sunshine trên con đường đó bằng Lễ ký kết hợp tác chiến lược. Chủ tịch TTF Group, ông Mai Hữu Tín khẳng định “Mục tiêu và phương châm của TTF Group được xác định là "vì đời cần đẹp nên chúng tôi coi làm đẹp cho đời là sứ mệnh của mình" và trách nhiệm làm đẹp mọi không gian bằng sản phẩm và dịch vụ của mình xin được thể hiện cụ thể qua từng công trình của Sunshine Group trong thời gian tới”.

Gỗ Trường Thành thoát lỗ nhờ hưởng lợi tỷ giá

Mới đây, Gỗ Trường Thành đã thông qua hạn mức tín dụng tối đa tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) là 120 tỷ đồng. Đơn vị sử dụng các tài sản thuộc sở hữu hợp pháp của Gỗ Trường Thành để bảo đảm cho các khoản vay tại ngân hàng. Mục đích vay vốn nhằm tài trợ các chi phí hợp pháp, hợp lý, hợp lệ phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh.

Về kết quả kinh doanh, quý I/2022, Gỗ Trường Thành ghi nhận doanh thu tăng 71,7% so với cùng kỳ lên 536,29 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế ghi nhận 18,54 tỷ đồng so với cùng kỳ lỗ 39,28 tỷ đồng.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp tăng 108% so với cùng kỳ, tương ứng tăng thêm 38,86 tỷ đồng lên 74,83 tỷ đồng; doanh thu tài chính tăng 783,5%, tương ứng tăng thêm 20,84 tỷ đồng lên 23,5 tỷ đồng; chi phí tài chính tăng 8%, tương ứng tăng thêm 1,92 tỷ đồng lên 26,03 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 4,6%, tương ứng tăng thêm 2,4 tỷ đồng lên 54,63 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Xét về hoạt động kinh doanh cốt lõi (lợi nhuận gộp - chi phí tài chính - chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp), trong quý I/2022, lợi nhuận cốt lõi tiếp tục lỗ 5,83 tỷ đồng so với cùng kỳ lỗ 40,37 tỷ đồng. Như vậy, trong kỳ lợi nhuận gộp tạo ra không đủ trả chi phí tài chính, chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp. Công ty chỉ có lãi nhờ việc ghi nhận doanh thu tài chính tăng đột biến.

Theo thuyết minh, doanh thu tài chính tăng đột biến do công ty ghi nhận lãi chênh lệch tỷ giá là 21,3 tỷ đồng so với cùng kỳ là 0,3 tỷ đồng. Như vậy, công ty thoát lỗ nhờ hưởng lợi tỷ giá.

Trong năm 2022, Gỗ Trường Thành đặt kế hoạch tổng doanh thu 2.268,85 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 72,76 tỷ đồng. Như vậy, kết thúc quý đầu năm, Gỗ Trường Thành hoàn thành 25,5% kế hoạch lợi nhuận năm.

Xét về dòng tiền, trong quý I/2022, dòng tiền kinh doanh chính quay lại âm 9,8 tỷ đồng so với cùng kỳ dương 44,4 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư âm 60,2 tỷ đồng và dòng tiền tài chính dương 2,98 tỷ đồng.

Tính tới 31/3/2022, tổng tài sản của Gỗ Trường Thành giảm 2,1% so với đầu năm về 2.779,5 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu tồn kho đạt 890 tỷ đồng, chiếm 32% tổng tài sản; các khoản phải thu ngắn hạn đạt 441,7 tỷ đồng, chiếm 15,9% tổng tài sản; tài sản cố định đạt 374,5 tỷ đồng, chiếm 13,5% tổng tài sản; tài sản ngắn hạn khác đạt 362,9 tỷ đồng, chiếm 13,1% tổng tài sản và các tài sản khác.

Điểm đáng lưu ý, tính tới cuối quý I/2022, tổng tài sản ngắn hạn là 1.886 tỷ đồng, nhỏ hơn nợ ngắn hạn là 2.258,7 tỷ đồng. Như vậy, công ty đang sử dụng khoảng 372,7 tỷ đồng nợ ngắn hạn tài trợ cho tài sản dài hạn và tạo sự mất cân đối kỳ hạn khi dùng nguồn vốn ngắn hạn tài trợ cho tài sản dài hạn.

Trước đó, trong báo cáo kiểm toán năm 2021, tính tới 31/12/2021, kiểm toán nhấn mạnh nhóm công ty gánh chịu khoản lỗ lũy kế với số tiền là 3.052,48 tỷ đồng và tổng nợ phải trả ngắn hạn nhóm công ty cũng vượt hơn tổng tài sản ngắn hạn với số tiền là 251,82 tỷ đồng. Các điều kiện này cho thấy sự tồn tại của yếu tố không chắc chắn trọng yếu có thể dẫn đến nghi ngờ đáng kể về khả năng hoạt động liên tục của nhóm công ty.

Được biết, tính tới 31/12/2021, nợ ngắn hạn của công ty là 2.341,5 tỷ đồng và tài sản ngắn hạn là 2.089,7 tỷ đồng. Như vậy, nợ ngắn hạn đang lớn hơn tài sản ngắn hạn 251,82 tỷ đồng và công ty đang sử dụng nợ ngắn hạn để tài trợ một phần cho tài sản dài hạn.