Sự kiện
A- A A+ | Tăng tương phản Giảm tương phản

Đầu tư cổ phiếu Hóa chất Đức Giang (DGC) có thể lãi được bao nhiêu?

MASVN dự báo doanh thu và lợi nhuận ròng của DGC năm 2022 là 15.253 tỷ đồng và 5.174 tỷ đồng, tăng 60% và 117% so với mức thực hiện của năm trước...

1447-dgc3

Đầu tư cổ phiếu DGC có thể lãi được bao nhiêu?

Công ty Chứng khoán Mirae Asset (MASVN) nhận định, năm 2021, cơ cấu doanh thu của Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (HoSE: DGC) phụ thuộc lớn vào xuất khẩu khi chiếm đến 68% tổng doanh thu. Trong khi đó, tệp khách hàng của DGC đang có sự mở rộng đáng kể, đặc biệt trong giai đoạn nguồn cung phốt pho thế giới trong năm 2021 và 2022 chịu nhiều yếu tố thiếu ổn định từ dịch bệnh, chiến tranh, đóng cửa nền kinh tế...

Sang năm 2022, kết thúc quý I, doanh thu và lãi ròng của DGC đạt 3.634 tỷ đồng và 1.336 tỷ đồng, lần lượt tăng 86% và 370% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, biên lợi nhuận gộp đạt 47%, cao hơn mức 22,1% cùng kỳ nhờ lợi thế nguồn nguyên liệu đầu vào apatit chủ động được khoảng 30% đã giúp lợi nhuận cải thiện tốt; sản lượng và giá bán các mặt hàng đều có sự gia tăng tốt; nhu cầu phốt pho thế giới tiếp tục duy trì ở mức cao.

Trên thị trường thế giới, giá phốt pho vàng đang diễn biến theo chiều hướng tăng trong 5 tháng đầu năm do nhiều yếu tố, chẳng hạn như nhu cầu phát triển các sản phẩm bán dẫn gia tăng, đặc biệt là nhu cầu chip. MASVN cho rằng, việc thiếu hụt chip đang trở nên thường xuyên hơn do nhiều yếu tố như dịch Covid-19, chiến tranh...Ngoài ra, nhu cầu sản xuất pin xe điện gia tăng, đặc biệt khi giá xăng dầu lên cao cũng khiến nhu cầu phốt pho vàng tiếp tục gia tăng.

Một thông tin đáng chú ý, đó là DGC đang có kế hoạch khảo sát đầu tư tại Đắk Nông với 2 dự án, bao gồm tổ hợp bô xít với vốn đầu tư lên tới 57.000 tỷ đồng (quy mô 14,4 triệu tấn quặng bô xít/năm cùng 3 nhà máy tuyển quặng công suất 5,8 triệu tấn quặng tỉnh/năm) và nhà máy sản xuất phân bón NPK với công suất 200.000 tấn/năm và phân bón kali 4.800 tấn/năm.

MASVN dự báo doanh thu và lợi nhuận ròng của DGC năm 2022 là 15.253 tỷ đồng và 5.174 tỷ đồng, tăng 60% và 117% so với mức thực hiện của năm trước. Công ty chứng khoán này giả định, giá bán duy trì tốt giúp biên lợi nhuận gộp của doanh nghiệp tăng lên mức 42%; Axit Phosphoric điện tử đạt sản lượng 45.000 tấn.

Dù vậy, giả định này vẫn chưa tính đến việc triển khai mỏ Apatit mới và mảng bất động sản của DGC chưa phát sinh doanh thu trong dự báo năm 2022.

Như vậy, EPS dự phóng 2022 đạt 13.937 đồng, tương ứng P/E ở mức 9,7 lần. Do đó, MASVN đánh giá tích cực dành cho cổ phiếu DGC, với vị thế doanh nghiệp dẫn đầu ngành hóa chất, nỗ lực vươn tầm thế giới; giá phốt pho vàng kỳ vọng đạt mức cao năm 2022; dự án Nghi Sơn khởi công trong năm 2022, tạo điểm nhấn tăng trưởng dài hạn.

Hiện MASVN khuyến nghị các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu DGC với giá mục tiêu 12 tháng là 167.200 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức sinh lời dự kiến khoảng 27%. Hiện cổ phiếu DGC đang đứng tại mức 132.000đ/cp (phiên sáng 20/6).

1646-dgc4
Diễn biến giá cổ phiếu DGC thời gian gần đây (Nguồn: TradingView)

Ngoài ra, chúng tôi cũng xin giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như: #Nhận định chứng khoán #Bản tin chứng khoán #chứng khoán phái sinh #Cổ phiếu tâm điểm #đại hội cổ đông #chia cổ tức #phát hành cổ phiếu #bản tin bất động sản #Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc.

Linh Đan

 

Tổng số điểm của bài viết là: 0 trong 0 đánh giá
Click để đánh giá bài viết